News

Seminar on “Money, Monetary Policy and Central Banks”

image

On 4thJanuary 2019, Fulbright School of Public Policy and Management hosted the seminar on “Money, Monetary Policy and Central Banks”.

Dr. Le Hong Giang, Director Investment Strategies, Tactical Global Management Limited summarized fundamentals of the nature of money, the role of central banks and how central banks regulate monetary policies. On these grounds, Dr. Giang presented his ideas on cryptocurrency.

Fiat money is the most commonly used money in different countries, with 3 basic functions: medium of exchange, store of value and unit of account.

Together with the introduction of fiat money into economies, fractional reserve system (FRS) was also established.

Under FRS, banks can loan out part of its reserves to earn interests. The required reserve which are not loaned out is stipulated by central banks.

Central banks, as lender of last resort, help strengthening depositors’ trust in a bank’s solvency.

Another role of central banks is to regulate monetary policies of a country via tools such as open market operations, foreign exchange interventions and quantitative easing, etc.

Regarding cryptocurrency, bitcoin has successfully shifted customers’ trust in an established institution (a particular bank or central bank) to an algorithm.

However, due to its volatility in value over the last year, bitcoin is unlikely to replace fiat money to be a popular means of exchange in the near future.

Connect with us

facebook

(English below) ASEAN SOCIAL IMPACT PROGRAM 2023 - VÌ MỘT “HÀNH TINH” KHỎE MẠNH HƠN Chương trình ASEAN Social Impact Program 2023 - ASIP (Tác động xã hội ASEAN) đã chính thức khép lại với phần trình bày ý tưởng của các đội thi. Trước ban giám khảo và các nhà tài trợ tài năng...

image

NẾU ĐƯỢC NHẮN NHỦ MỘT ĐIỀU VỚI BẢN THÂN, BẠN SẼ NÓI GÌ? 💛💙 ✨ Bốn năm trước khi mới mười tám đôi mươi, các bạn Khóa 2024 đã trải qua vô vàn cảm xúc khi đặt chân đến Fulbright. Từng dòng tâm sự đó đã được ghi lại trong bức thư các bạn viết cho chính mình ở tương lai, được Fulbright "giữ hộ" trong suốt bốn năm qua. 💌 Giờ đây, khi nhận được bức thư ấy, tân sinh viên năm nào đã sắp trở thành tân cử nhân, với bao bài học, bao kỷ niệm, bao vấp ngã và bao lần khai phóng bản thân. Nhân dịp này, các bạn trẻ cũng muốn gửi gắm đến chính mình những lời nhắn thân thương nhất. Cùng “đột nhập” vào Tuần lễ Tiền tốt nghiệp của Fulbright và chúc mừng Khóa 2024 nhé!

This site uses cookies to provide a better user experience.

Essential cookies are active by default and are necessary for the proper functioning of the website. Analytics cookies gather anonymous information for us to enhance and monitor the site. Performance cookies are employed by third parties to optimize their applications (such as videos and maps) that are embedded within our website. To accept all cookies, click 'I accept.' Alternatively, choose your preferences for analytics and performance cookies, then select 'Close cookie control.'

logo_footer